位于临平•东湖街道星火社区临平山山脊中部。属于人工开凿的洞窟。早在宋代，即在岩石上凿刻佛像，是一处祈年祷雨的地方。传说南宋时，康王赵构曾避难于此。明代到此游览的人数众多，人气颇旺。有雕像10余处，以龛为主。题刻：从右向左竖向阴刻11列。2003年，建造东来阁，清理深洞时，发现六朝时期的釉陶、瓷片等。临平山龙洞为研究临平山人文历史提供了宝贵资料。